Domine los instrumentos derivados y los modelos de precios: la base para comprender las opciones, futuros y productos financieros complejos de DeFi. Este módulo cubre el ciclo de vida completo de los derivados, desde las características de los instrumentos y la estructura del mercado hasta los marcos de fijación de precios cuantitativos, conectando cada concepto con su contraparte financiera descentralizada en protocolos como Synthetix, dYdX, Opyn y GMX.
Instrumento derivado y características del mercado de derivados Cobertura de objetivos de aprendizaje OA1: Definir un derivado y describir las características básicas de un instrumento derivado Concepto central Un derivado es un instrumento financiero que deriva su valor del desempeño de un activo s...
Tema 10: Valoración de un derivado utilizando un modelo binomial de un período Cobertura de objetivos de aprendizaje OA1: Explicar cómo valorar un derivado utilizando un modelo binomial de un período Concepto central El modelo binomial valora opciones suponiendo que el activo subyacente puede movers...
Funciones e instrumentos de compromisos futuros y reclamaciones contingentes Cobertura de objetivos de aprendizaje OA1: Definir contratos forward, contratos de futuros, swaps, opciones (call y put) y derivados de crédito y comparar sus características básicas Concepto central Los derivados se clasif...
Beneficios de los derivados, riesgos y usos para emisores e inversores Cobertura de objetivos de aprendizaje OA1: Describir los beneficios y riesgos de los instrumentos derivados Concepto central: beneficios Los derivados brindan ventajas operativas, mejoras en la eficiencia del mercado y capacidade...
Arbitraje, replicación y costo de carry en la fijación de precios de derivados Cobertura de objetivos de aprendizaje OA1: Explicar cómo se utilizan los conceptos de arbitraje y replicación en la fijación de precios de derivados Concepto central El arbitraje y la replicación forman la base de la fija...
Fijación de precios y valoración de contratos a plazo y de un subyacente con diferentes vencimientos Cobertura de objetivos de aprendizaje OA1: Explique cómo se determinan el valor y el precio de un contrato a plazo al inicio, durante la vida del contrato y al vencimiento.
Tema 6: Fijación y valoración de contratos de futuros Cobertura de objetivos de aprendizaje OA1: Comparar el valor y el precio de los contratos a plazo y de futuros Concepto central Los contratos Futuros y forward son derivados similares, pero difieren fundamentalmente en sus mecanismos de liquidaci...
Tema 7: Fijación de precios y valoración de tipos de interés y otros swaps Cobertura de objetivos de aprendizaje OA1: Describa en qué se parecen los contratos de swap pero en qué se diferencian de una serie de contratos a plazo Concepto central Los swaps son derivados que intercambian flujos de efec...
Tema 8: Precios y valoración de opciones Cobertura de objetivos de aprendizaje OA1: Explicar el valor de ejercicio, el dinero y el valor temporal de una opción Concepto central Las opciones tienen dos componentes de valor: valor de ejercicio (intrínseco) y valor temporal.
Tema 9: Replicación de opciones utilizando la paridad Put-Call Cobertura de objetivos de aprendizaje OA1: Explique la paridad de compra y venta para opciones europeas Concepto central La paridad de compra y venta es una relación no-arbitrage fundamental que vincula los precios de las opciones europe...