Gestión de cartera

La teoría de carteras y las estrategias de gestión de riesgos forman la columna vertebral analítica de la inversión moderna. Los conceptos desarrollados por Markowitz, Sharpe y sus sucesores se aplican directamente tanto a la gestión de activos tradicional como a la construcción de carteras DeFi y la optimización del rendimiento. Comprender cómo interactúan la diversificación, las compensaciones entre riesgo y rendimiento y los sesgos de comportamiento es esencial para cualquier inversor que navegue por mercados complejos, ya sea en Wall Street o en cadena.

Temas

• Riesgo y rentabilidad de cartera - Parte I — Diversificación, frontera eficiente, funciones de utilidad y matemáticas del riesgo de cartera
• Riesgo y rentabilidad de la cartera - Parte II — CAPM, beta, riesgo sistemático y medición del rendimiento (Sharpe, Treynor, alfa de Jensen)
• Gestión de carteras: descripción general — El enfoque de cartera, tipos de inversores, planes de pensiones y la industria de gestión de activos
• Conceptos básicos de planificación y construcción de carteras — Desarrollo de IPS, objetivos de riesgo/retorno, restricciones, asignación de activos e integración ESG
• Los sesgos de comportamiento de los individuos — Errores cognitivos, sesgos emocionales, anomalías del mercado y patrones de comportamiento de DeFi
• Introducción a la gestión de riesgos — Marcos de riesgo, gobernanza, presupuestación de riesgos, VaR y métodos de modificación de riesgos

Enlaces de sección transversal

Estos temas se basan en gran medida en material fundamental de otras secciones de finanzas:

• Métodos cuantitativos — Las herramientas estadísticas, la probabilidad y el análisis de regresión sustentan las matemáticas de cartera
• Inversiones en acciones — La valoración de los valores y las primas de riesgo de las acciones influyen en el CAPM y la asignación de activos
• Renta Fija — Duración, riesgo crediticio y construcción de cartera de bonos para la asignación de renta fija
• Derivados — Estrategias de cobertura, opciones griegas y técnicas de transferencia de riesgo
• Inversiones alternativas — Beneficios de correlación, primas de iliquidez y especificación de clases de activos alternativas